By Existem três momentos essenciais para avaliar um negócio: antes de iniciar, durante um processo de expansão e em uma avaliação de mercado. Nos dois primeiros é feita a análise de viabilidade do negócio. Na última, é calculado o Valuation, que é a forma de calcular quanto vale a minha empresa no mercado.
Se você não conhece o valor da sua empresa, não tem como negociar ou planejar novos investimentos. Por isso, fique atenta a este artigo, para saber como calcular o valor de venda do seu negócio.
Por que eu preciso saber quanto vale a minha empresa?
Se você pretende vender a sua empresa, na totalidade ou em cotas, ou está captando recursos, essa informação é fundamental. De qualquer forma, mesmo que você ainda não considere vender ou investir no momento, deve conhecer esse valor.
Aliás, uma empresária precisa conhecer bem o perfil do seu negócio e saber quanto ele vale. Dessa forma, consegue atrair e conquistar investidores, planejar o futuro e identificar oportunidades para agregar valor ao seu negócio.
Por exemplo, em caso de negociação, tanto o comprador como o vendedor devem concordar quanto ao valor da empresa. Mas é de se esperar que o comprador tente pagar o menor valor possível nessa operação. Por outro lado, a dona do negócio precisa ter clareza e segurança para mostrar como chegou a esse valor. Dessa forma, é possível e conseguir um valor real e justo na sua empresa.
Então, qual é a solução?
Como calcular quanto vale a minha empresa?
Realizar uma avaliação do perfil e do valor do negócio é a melhor forma de identificar o valor do seu negócio. Com esse objetivo, ou seja, para chegar a um consenso nesse tipo de negociação, existe uma ferramenta: o valuation.
Em situações de rompimento de sociedade, venda do negócio, aporte de capital, vem a pergunta: quanto vale a minha empresa? Afinal, você investiu, trabalhou e chegou o momento de saber se, e quanto, o seu negócio valorizou.
Valuation é uma técnica de avaliação de empresa, com a finalidade de estimar o seu preço justo de mercado. Esse processo é muito importante nessas situações:
- Venda da empresa;
- Avaliação do retorno do investimento realizado;
- Venda de participação para terceiros;
- Aporte financeiro por investidor;
- Fusões e aquisições;
- Inventário;
- Divórcio e dissolução de sociedade, no caso de empresa com sócios cônjuges.
Esses processos correm mais rápido e da melhor maneira possível, como uma avaliação da percepção do mercado.
Quanto vale a minha empresa segundo a percepção de valor de mercado?
Para começar, levantar os dados históricos é uma tarefa fundamental para uma avaliação mais precisa. Dessa maneira, dá para ter uma boa ideia do comportamento da empresa ao longo do tempo.
Porém, não existe uma forma exata de cálculo do valor de uma empresa para venda, exceto nas de capital aberto. O que se faz, na verdade, é utilizar métodos de avaliação que forneçam resultados mais consistentes.
Isso significa que calcular o valor justo da sua empresa nem sempre é algo fácil. Mas, simplificando o cálculo, pode-se focar no fluxo de caixa descontado.
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O importante é que o Valuation da empresa deve ser positivo, ou seja, maior do que zero. É esse número que mostra o valor da sua empresa.
O que é valuation?
Valuation é um termo de origem inglesa que significa avaliação de empresas. O valuation analisa a posição da empresa no mercado e a previsão do retorno do investimento na empresa.
Existem muitas técnicas de valuation, mas nem todas elas servem para qualquer tipo de empresa. Por exemplo, uma empresa puramente digital possui aspectos muito diferentes de uma empresa física, com estoque.
Em primeiro lugar, é preciso entender o tipo de empresa que está sendo avaliada, para depois escolher a melhor técnica. Dentre as várias formas para apuração do valor da empresa, três técnicas de valuation são muito utilizadas pelo mercado:
Fluxo de Caixa Descontado (DCF)
Em resumo, a técnica do Fluxo de Caixa Descontado estima qual será o lucro da empresa durante um período. Esse tempo pode ser, por exemplo, cinco anos. Depois disso, traz esse número a um valor presente, estimando quanto esse lucro valeria hoje.
Esse cálculo leva em conta o risco do mercado, o nível de endividamento e alguns dados macroeconômicos. Considera também os valores dos ativos físicos, como equipamentos, máquinas, estoques, estrutura física e mobília, e ativos não físicos, como o valor da marca, da cultura organizacional, equipe e processos.
Múltiplos de Mercado
Nesse caso, é preciso analisar empresas similares no mercado que tenham recebido investimento ou tenham sido compradas. Com essa análise, encontra-se qual foi o múltiplo utilizado. No entanto, as empresas devem ser semelhantes em termos de mercado, tamanho e receita.
Método Venture Capital
Essa técnica é mais utilizada por fundos de investimento e indicada para fazer o valuation de startups. A forma de cálculo é muito parecida com o Fluxo de Caixa Descontado, mas levando a estimativa da empresa para o futuro.
Como fazer o valuation para saber quanto vale a minha empresa?
Para calcular o valuation são necessárias informações como previsão de faturamento, investimentos, custos variáveis e despesas fixas. Nesse sentido, a melhor metodologia para calcular o valor de sua empresa é o Fluxo de Caixa Descontado, que vai informar, além do valor da empresa, o Payback e a taxa de retorno
Além disso, existem três pilares fundamentais para o seu negócio: a rentabilidade, o faturamento mínimo e o preço de venda. A rentabilidade é o resultado da empresa dividido pelo investimento, e deve superar o rendimento deste no mercado financeiro.
O faturamento mínimo depende dos custos variáveis, por isso é importante calcular o ponto de equilíbrio da empresa. Já para definir o preço de venda, de forma correta e estratégica, é necessário calcular o valor necessário para arcar com todos os custos e gerar lucro. Esse preço de venda, multiplicado pela expectativa de quantidade de venda, fornece o faturamento previsto de forma mais segura.
Planilha de Viabilidade do Negócio – Um jeito descomplicado de saber quanto vale a minha empresa
Você deve estar pensando: será que é tão difícil descobrir quanto vale a minha empresa? E a resposta é, definitivamente, não. Para calcular, de forma descomplicada, o valuation da sua empresa, você pode acessar a nossa planilha construída para esse fim.
Além dessa planilha de cálculo do valor da empresa, você encontra outras 30 planilhas no Box de Planilhas Descomplicadas. Confira!
O importante é você entender como o valor da sua empresa pode ser calculado e conhecer a sua relevância. Com efeito, saber quanto sua empresa vale pode ajudar a enxergar boas oportunidades e conferir mais valor ao negócio.
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